Portafolio de consumo: problema de Merton

Description: En este documento exponemos la estructura de base de un problema clásico de control optimal ilustrado a través de un ejemplo de matemáticas ﬁnancieras. La modelación es realizada mediante la utilización de procesos estocásticos en tiempo continuo y la herramienta utilizada es el cálculo estocástico desarrollado por Itô en los años 60 del siglo pasado. El objetivo de este artículo es mostrar la aplicación de la teoría de Itô en la elección de la mejor inversión para optimizar el consumo de un agente.
Analítika (Revista de Análisis Estadístico), Dirección de Estudios Analíticos Estadísticos (DESAE), Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC)

Topic: Control estocástico optimal
procesos estocásticos
movimiento browniano
problema de Merton
Optimal stochastic control
stochastic processes
Brownian motion
Merton problem